趨勢永存

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《趨勢永存——打敗市場的動量策略》詳細地介紹了一種操作簡便、邏輯合理、魯棒性強的動量策略，並給出了量化實現和回測建議。動量策略以理性的方式管理你的財富，它可以在某種程度上讓你安全度過熊市。《趨勢永存——打敗市場的動量策略》講的所有內容可以概括為一個簡單的策略——“買入上漲的股票”。這個策略看起來可能並不新鮮，但《趨勢永存——打敗市場的動量策略》給大家提供了一個清晰和系統地管理動量組合的方案。 《趨勢永存——打敗市場的動量策略》構建的模擬系統數據考慮了現金分紅、歷史指數成分股、退市股票等細節對策略的影響，能夠處理大量的數據, 並且把結果和分析展示給了讀者。 《趨勢永存——打敗市場的動量策略》既適合新入股市的投資者，也適合有一定股市經驗的投資者閱讀和參考。

第1章
序言／1
動量投資策略／2
為什麼寫這本書／3
第2章
共同基金的問題／4
確保相互毀滅（Mutually Assured Destruction）／6
交易型開放式指數基金（ETF）／8
第3章
股票是最難的資產種類／11
群體壓力／13
倖存者／14
分紅處理／15
指數選擇／18
市值／20
行業／21
第4章
趨勢跟隨在股票市場有效果嗎／22
趨勢跟隨策略應用於股票市場的問題／27
標準趨勢跟隨策略應用於股票市場／28
歷史最高模型／35
個股趨勢跟隨／38
趨勢跟隨語義／40
第5章
動量效應／41
動量投資背後的理由／43
系統方法的優勢／44
第6章
市場趨勢判斷／46
第7章
股票排名／50
利用指數迴歸進行股票排序／52
附加條件／60
第8章
頭寸規模／61
頭寸再平衡／66
第9章
何時賣出／69
投資組合再平衡／70
第10章
一個完整的動量交易策略／72
具體的交易規則／73
第11章
交易策略／76
初始投資組合／77
頭寸再平衡／81
組合再平衡／82
第12章
動量策略表現／84
第13章
策略歷年回顧／88
1999／89
2000／95
2001／100
2002／104
2003／109
2004／113
2005／118
2006／124
2007／128
2008／132
2009／138
2010／142
2011／146
2012／151
2013／154
2014／159
年度回顧總結／163
第14章
策略分析／164
趨勢過濾有多重要／165
風險均衡有多重要／167
動量週期有多重要／169
排名方法有多重要／171
頭寸規模有多重要／173
第15章
隨機戰勝華爾街／177
標普500交易系統／179
第16章
策略回測／182
數據／183
真實投資組合回測／184
編程語言／185
靈活性／186
多種貨幣／187
構造回測／187