亞當理論

标签

《亞當理論:賺錢最重要》內容簡介：交易員的十大守則：[1] 虧損的頭寸絕不要加碼或“攤平”。如果你交易的是盈利的頭寸，那麼在這個時點上你是對的。如果你交易的是虧損的頭寸，那麼在這個時點上你是錯的。在你出錯時，唯一的問題是“你會錯多久？”唯一的答案是你會錯到部位由虧損轉為盈利，或錯到止損觸發為止。事情就是這麼簡單。如果你已經錯了，只有兩種做法會使你錯得比目前更離譜。一種是增加錯誤的頭寸，另一種則會在守則3中說明。 [2] 開始建倉或加碼時，必須同時設止損，以便在你出錯時能帶你出場。 開始交易之前，先決定你願意錯多久。這句話的意思是說，“這筆交易我願意損失多少？”這個決定必須在進場之前做好，因為只有在進場之前，才能做出客觀的決定。一旦你處在市場之中，你就不再客觀了。你已經建立了頭寸……做了承諾……現在，期望的成分會與你的冷靜和客觀的計算相互纏鬥。這世上絕沒有心理止損這回事。只有把止損設在市場上，才算是真的止損。 [3] 除非是朝著交易需要的方向，否則絕不要取消或移動止損點。 你會想要朝著交易反方向移動止損的唯一時刻，是當交易頭寸發生虧損，市場對你不利的時候。根據定義，在這個時點你是錯的。你會錯得更離譜的第二種方式，就是移動止損點，導致這筆交易賠得更多。請記住，你最後一次真正客觀的時候，是在進場之前，決定止損的時候。如果你移動止損點，期望的成分便完全壓制住了你冷靜計算的客觀性，你不再是個理性的交易者。恐懼可能會發揮很重要的作用。貪婪可能會構成障礙。但期望一旦佔上風，卻會使人萬劫不復。 [4] 絕不要讓合理的小損失演變成大的、災難性的損失。情況不對，立即出場，留得青山在，不怕沒柴燒。 只要有一次不遵守這十大守則中的任意一條，就可能發生萬劫不復的損失……只要一次就可能。墨菲定律幾乎可以保證，只要你有一次“犯規”，那麼就是這一次，市場會對你不利以致使你受到傷害。市場是一個可怕的敵人……是在競技場上與你搏鬥的勇士。跟真正的鬥士一樣，你一旦犯錯，它就會乘虛而入。只要你鬆懈一次，它就會攻擊你脆弱的部位，讓你血流如注。許多優秀的交易者日進日出，嚴守紀律……時時保持警覺……然後突然有那麼一次，他們堅持自己是對的，從而違反了其中一條守則……丟下警戒，開始期望，然後血流如注。短短几天內賠掉的，可能比一年賺的還多。我知道有許多交易者，包括我自己在內，只因一次的鬆懈，便賠掉所有的錢。我從沒有見過，有人因遵守這些戒律，把褲子也賠掉的。從不會有人因針扎一下而流血致死。輕微攻擊不會引起致命的傷口！深長的切口才會要人命。密切注意你的虧損，盈利會自己照顧自己。 [5] 任何一筆交易或任何一天交易，絕不讓自己的交易資金虧損10％以上。 恪守以上四項守則，仍可能受到傷害。一種情形是由於很多頭寸接近止損點，如果大多數頭寸都對你不利，仍可能在一天之內賠掉交易資金的10％以上。由於頭寸太多，所以這種事情是可能發生的。有時候，你買的所有東西都同時下跌，你賣的每樣東西都並肩上揚。請記住，交易應該是一件樂事。為了享受樂趣，任何時候都不要冒大的風險。 [6]別去抓頂部和底部，讓它們自己抓自己。亞當理論永遠抓不準頂部和底部……想去抓的交易者也是如此。但是，亞當理論只會錯一次……也就是頂部和底部最終出現的時候。 大部分交易者努力想抓住頂部和底部。大部分交易者都賠了錢！有兩個理由可以解釋為什麼這些交易者想抓頂部和底部……自負和貪婪。抓住頂部和底部準確的幾率比在拉斯維加斯玩吃角子老虎機還差。每個人都知道這種事。你的敵人也知道，它偶爾會讓你抓對一兩次頂部和底部，好讓你上癮，繼續做這種事。這是一種追求個人滿足的旅程，好讓你能告訴朋友：由於你對市場的敏銳解讀，你在低檔買進了黃豆……這完全是自負心裡在作祟。你有多少次買到一天（分鐘、小時或其他）的低點，並且在波動的過程中，真的持有頭寸？ 為什麼不等反轉確立呢？為什麼要丟掉反轉確立之前的所有利潤呢？……這全是貪婪在作祟。你有多少次因為不肯等候而賠了錢？即使你謹遵前面的所有守則，但不顧這一條，你仍然會賠錢。 [7]別擋在列車前面。如果市場往某個方向爆炸性發展，千萬別逆市交易，除非有明確的證據表明反轉已經發生（請注意，是已經發生，而不是將要發生或應該發生）。 超買的市場絕沒有不能再漲的理由。超賣的市場絕沒有不能再跌的理由。這是敵人喜歡佈置的陷阱。把一張方向性很強的市場圖拿給五歲的小孩看，問他明天要站在市場的哪一邊。這位小孩根本不懂什麼叫超買超賣，什麼叫支撐阻力，更別提高深的技術分析。他不知道市場曾經漲得多高，跌得多低。他對基本面一無所知。他也沒有交易的背景和經驗。那麼他會怎麼告訴你，說他要站在市場的哪一邊呢？就是這麼簡單。別擋在列車前面……坐上去。 [8] 保持靈活性。記住你可能會錯，亞當理論可能會錯，世界上任何事都可能會錯。記住亞當理論所說的是概率很高的事，而不是絕對肯定的事。 做對的次數越多就越容易失去靈活性。當你連續六七筆交易都獲利之後，難免會洋洋自得，失去靈活性。這就是你的大敵（也就是市場）等著你做的事。它會取回你以前所賺的錢……外加一點鮮血。請永遠記住，跟你打交道的是概率，而不是絕對。 [9] 交易不順時，停止交易。如果你一再發生虧損，請退場到別處去度假。讓你的情緒冷靜下來，等頭腦清醒以後再說。 大部分交易者之所以會賠錢，其中一個理由是，不受約束的途徑走起來最輕鬆。當你的財產大幅縮水時，要放手一段時間不是件容易的事。這種時候人們往往會堅守城池，奮戰到底，直到反敗為勝……然後才休息。你不願承認自己最近所做的每件事都錯了。你會告訴你自己，戰鬥還沒有結束，這只是一時的挫折而已。以前你可以迅速扭轉乾坤，這次一定也可以。現在退出就意味著承認失敗，而且從頭再來時，本錢會少很多。 敵人就喜歡跟有這種心態的交易者玩遊戲。現在，交易者處於劣勢。由於交易者承受很大的壓力，必須迅速反敗為勝，所以他比較難以保持客觀的態度。他會利用平時不利用的機會，他不準備承認已經失敗了。他現在很可能不顧這十大守則中的某些守則。不管交易者自己有沒有意識到，他現在的心態不是真的相信自己會贏，而是希望自己能贏。在這種情況下，很難讓他退出、度假、承認失敗。但這也是很少交易者能贏的理由之一……這也是最難走的路。 [10]問問你自己，是否全身從裡到外都想在市場上賺錢，然後仔細聽聽心裡的答案。有些人心裡渴望著賠錢，也有些人只是想找件事做。“認清自己。” 如果你在市場上交易的真正動機是想賺錢，想賺一些可以在年底花用的錢，那麼你遲早會知道，一個人能否在市場上賺錢，取決於他有沒有遵守這十大守則。至於他賺多少錢，則取決於他進場出場的方法。 如果你問問自己，是否不管如何真的想在市場上賺錢，然後仔細傾聽答案，你就會了解這十大守則的價值。你會發現它們和亞當理論一樣珍貴。你會了解，不是隻要使用亞當理論或其他任何方法，就可以成為贏家。亞當理論只是給你一個進場的理由。這個理由是，市場有很有可能往某個特定方向移動一段時間。 除非你所有的交易都依據這十大守則，否則亞當理論或其他任何方法（世界上沒有“明天的華爾街日報”），都不會準確到讓你持續賺錢。只有你明白這一點，你才會在市場上真正賺錢……到年底可以花用的錢。 你會明白的，當你賺到錢的時候。

序前言1.亞當理論是——2.神話故事3.為了在市場中成功，我們必須——4.交易不需要懂太多5.市場中關鍵是什麼？6.“是”與“應該”7.避免武斷8.交易系統9.市場上關鍵是什麼？10.何謂趨勢11.一再重複的最基本形式是什麼樣子？12.精確重複會產生什麼情形？13.什麼事會造成最完美的對稱14.預判中心對稱15.用簡單的方法畫出中心對稱圖16.預測包含哪些內容？17.哪種市場才適合交易？18.回顧市場選擇的問題19.頂部和底部在哪裡？20.關於市場最重要的聲明21.坐賺大錢22.止損出場怎麼辦？23.紀律24.回顧亞當理論25.何時進場交易？26.實例——棉花27.第一個例子的總結28.交易十大守則29.十大守則詳解30.實例——伊士曼柯達公司31.實例——咖啡豆32.形象化33.有趣的商品交易者結術語附錄：日元走勢圖